A tőzsde sztár részvényei egyre inkább a nehézségek tengerébe merülnek, azonban a Goldman Sachs elemzői úgy vélik, hogy most érkezett el a megfelelő pillanat a belépésre.

A Goldman Sachs elemzése szerint a momentum részvények jelenlegi esése vételi lehetőséget kínálhat a befektetőknek, mivel a történelmi adatok alapján az ilyen korrekciók után gyakran jelentős emelkedés következik - írta a Bloomberg.

A Goldman Sachs kereskedési részlege legújabb elemzésében kiemelte, hogy amikor a vállalat High Beta Momentum portfóliója korábban 5 nap leforgása alatt 10%-ot vagy annál többet csökkent, az esetek 80%-ában a következő héten már pozitív irányba mozdult el.

A következő héten a medián hozam 4,5%-ra rúg, míg egy hónapon belül meghaladta a 11%-ot.

A momentum stratégia, amely a friss nyertes részvények felvásárlására és a gyengélkedők shortolására alapoz, hirtelen visszaesésnek indult. Ennek elsődleges oka a shortolt részvények hirtelen ralit produkáló teljesítménye volt. Azonban a legutóbbi héten tapasztalt esés mögött már inkább a kosár long pozícióinak veszteségei álltak. A kosár augusztus 6. és 19. között 13%-ot zsugorodott, miután korábban már a történelmi csúcsához közel járt.

A Goldman Sachs elemzői alaposan megvizsgálták a technikai grafikonokat annak érdekében, hogy kiderítsék, mi lehet az, ami megállíthatja a piaci esést. Jelenleg a momentum kosár már a túladott zónához közelít, és egyre inkább a regressziós csatornájának aljához tart, ami a meglévő trend alsó határát jelenti. Ezen kívül a kosár a 200 napos mozgóátlag alá is süllyedt, ami fontos támaszként funkcionálhat a jövőbeni ármozgások során.

Ez egy remek lehetőség lehet a belépésre, kivéve, ha a technológiai cégek jövő heti gyorsjelentései valamilyen oknál fogva egy tartós eladási pánikot váltanak ki az AI-részvények piacán.

- írta a Goldman. A Nvidia, amely mind az S&P 500, mind a Nasdaq 100 index legnagyobb tagja, augusztus 27-én teszi közzé negyedéves eredményeit.

Az utolsó három nap legnagyobb vesztesei között találjuk a Palantir Technologies-t, amely 12%-os zuhanással zárta a periódust. Emellett az AMD és a Super Micro Computer is a vesztesek listáján szerepel, mindkettő több mint 6%-os csökkenést könyvelhetett el. A Nvidia ugyan "csak" 2,8%-ot veszített értékéből ebben az időszakban, de a cég jelentős piaci súlya miatt ez is érezhető hatással volt a tőzsdei hangulatra.

A momentum faktor gyengülése olyan befektetői aggodalmakra vezethető vissza, amelyek egyre hangsúlyosabbá válnak. Ezek között szerepelnek a magas értékeltségek, a túlfeszített piaci pozíciók, valamint a Kínából származó fokozódó verseny.

Fontos kiemelni, hogy idén nem ez az első eset, amikor a High-Beta Momentum kosár jelentős ingadozást tapasztal. Valójában ez már a negyedik alkalom, hogy 2025-ben 10%-ot meghaladó visszaesést regisztrálunk.

A momentum elmúlt időszakban tapasztalt csökkenése jól tükrözi, hogy hogyan kereskedett ez a faktor idén. Egész évben frusztráló és csapkodó kereskedés volt jellemző

„Tedd a szöveget egyedivé” – fogalmazott Christopher Cain, a Bloomberg Intelligence szakértője.

Bár a jelenlegi piaci visszaesés új taktikai lehetőségeket teremt, fontos hangsúlyozni, hogy a történelemben eddig ritkán tapasztalhattunk olyan jelentős eltérést a magas momentumú részvények és az alacsony momentumú részvények értékeltsége között.

A címlapkép egyedi illusztrációként szolgál. A forrást a Getty Images biztosítja.

Ez a szöveg nem tekinthető befektetési tanácsadásnak vagy ajánlásnak. Kérjük, vegye figyelembe a jogi feltételeket és tájékoztatásokat.